SVB

[ligth1987]

50% of all dollars in California startups flow through this bank at some point.

выглядит похуже чем лейоффы вокруг

[veey]

я так понял, там еще и пейролы у многих силиконцев.

[oraclejava]

куда делись доллары из банка?

[Uzito]

Фиг с ним, с пейролом. А ведь у каких-то силиконщиков все накопления были инвестированы в акции этого банка.

[mikeG]

куда делись доллары из банка?

Как я понял, вкладывали, как полагается, в "safe" ~0% бонды.
Теперь по новым бондам стали платить дивиденды и вкладчики стали их покупать. Старые бонды просели на 20%.
Банку пришлось продавать старые бонды в убыток и денег на всех не хватило.

Вопрос - сколько еще таких банков.

[zmeeed]

https://www.wsj.com/articles/svb-financ ... y-11de7522

SANTA CLARA, Calif.—Silicon Valley Bank collapsed Friday in the second-biggest bank failure in U.S. history after a run on deposits doomed the tech-focused lender’s plans to raise fresh capital.

The Federal Deposit Insurance Corp. said it has taken control of the bank via a new entity it created called the Deposit Insurance National Bank of Santa Clara. All of the bank’s deposits have been transferred to the new bank, the regulator said.

Insured depositors will have access to their funds by Monday morning, the FDIC said. Depositors with funds exceeding insurance caps will get receivership certificates for their uninsured balances, meaning businesses with big deposits stuck at the bank are unlikely to get their money out soon.

The bank is the 16th largest in the U.S., with some $209 billion in assets as of Dec. 31, according to the Federal Reserve. It is by far the biggest bank to fail since the near collapse of the financial system in 2008, second only to the crisis-era collapse of Washington Mutual Inc.

The bank’s parent company, SVB Financial Group, was racing to find a buyer after scrapping a planned $2.25 billion share sale Friday morning. Regulators weren’t willing to wait. The California Department of Financial Protection and Innovation closed the bank Friday within hours and put it under the control of the FDIC.

The bank’s troubles have dragged down the entire industry. The four largest U.S. banks lost some $52 billion in market value Thursday, and a broader index of bank stocks had its worst day in nearly three years. Bank stocks continue to plunge Friday, with a number halted for volatility.

Investors are worried about banks with a similar profile to SVB. Shares of San Francisco-based First Republic Bank, which caters to businesses and wealthy individuals, have fallen more than 30% since Wednesday. “First Republic’s deposit base is strong,” the bank said in a statement Friday.

SVB catered mainly to the insular ecosystem of startups and the investors that fund them. Its deposits boomed alongside the tech industry, rising 86% in 2021 to $189 billion and peaking at $198 billion a quarter later. The bank poured large amounts of the deposits into U.S. Treasurys and other government-sponsored debt securities.

[mikeG]

Фиг с ним, с пейролом. А ведь у каких-то силиконщиков все накопления были инвестированы в акции этого банка.

Все накопления? В акциях одного банка? Ну сами, значит, виноваты если так.
Вот если у каких-то компаний все деньги там были, то тут можно посочувствовать.

[Uzito]

Вот если у каких-то компаний все деньги там были, то тут можно посочувствовать.

Пока выдают 250k на руки + на всё выше "мы вам должны" бумажку, которую возможно удастся окешить с ~10% потерями.
Умные люди страховали деньги компании дополнительно сверху 250k

[Inock]

Вопрос посыпятся ли другие банки так как может начаться run on banks
Silvergate, SVB, то следующий?

[zmeeed]

Вопрос посыпятся ли другие банки так как может начаться run on banks
Silvergate, SVB, то следующий?

Для начала могут посыпаться "специализированные" банки (облсуживающие стартапы и криптоинвесторов). Пойдет ли это дальше - только Ванга знает. В 2008 году этого не произошло.

[Baloon]

Список компаний с деньгами в Silicon Valley Bank:

Roku - $487M
BlockFi - $227M
Roblox - $150M
Rocket Lab - $38M

[oraclejava]

это какой то развод по американски.
банк собрал миллионы с лохов, скинул их непойми кому и слился.
Ведь если кто то потерял, то это означает что кто то приобрел, я не верю что доллары могут просто так исчезнуть.
Нам почему то всегда рассказывают только о лохах, а я хотел бы послушать про другую сторону, так сказать саксес сторис.

[Женя Стоунер]

куда делись доллары из банка?

Как я понял, вкладывали, как полагается, в "safe" ~0% бонды.
Теперь по новым бондам стали платить дивиденды и вкладчики стали их покупать. Старые бонды просели на 20%.
Банку пришлось продавать старые бонды в убыток и денег на всех не хватило.

Вопрос - сколько еще таких банков.

вопрос, вынесет ли их FDIC

[Sergunka]

Я помнится когда три года назад искал работу прошел интервью в этот банк и там осталось финальное... но они там стали тупить как обычно когда дело имеешь с индусами... и я принял оффер от компании в которой я работаю до сих пор. А могло быть и так, что сейчас искал бы работу

[Not Too Late]

это какой то развод по американски.
банк собрал миллионы с лохов, скинул их непойми кому и слился.
Ведь если кто то потерял, то это означает что кто то приобрел, я не верю что доллары могут просто так исчезнуть.
Нам почему то всегда рассказывают только о лохах, а я хотел бы послушать про другую сторону, так сказать саксес сторис.

Ну почему сразу развод. Вы прочитали что там именно произошло или просто так вопросы спрашиваете?

[mikeG]

вопрос, вынесет ли их FDIC

Напечатают денег в крайнем случае, как в 2008.

[Женя Стоунер]

вопрос, вынесет ли их FDIC

Напечатают денег в крайнем случае, как в 2008.

боюсь в 2023 бумаги печатать не хватит. После пандемии, на фоне рецессии

[Кокос]

[kolbasof]

это какой то развод по американски.
банк собрал миллионы с лохов, скинул их непойми кому и слился.
Ведь если кто то потерял, то это означает что кто то приобрел, я не верю что доллары могут просто так исчезнуть.
Нам почему то всегда рассказывают только о лохах, а я хотел бы послушать про другую сторону, так сказать саксес сторис.

Саксес сторис это те программисты которые ваяли никому не нужные программы и хорошо жили. Обычное схлопывание долговой пирамиды. Я это видел в 2001, через год рассосется и забублится по новому.

[Cleo]

Unrealized securities losses. Говоря простым языком - банк много инвестировал в бонды, процентные ставки растут (инфляция-с), цены на долговые ценные бумаги стало быть падают. А у SVB их было много. Вот и брешь в балансе, которую они попытались (но не смогли) закрыть новым капиталом (в банковской индустрии капиталом называется по сути owner's equity, c вариациями). Одновременно, в ответ на эти риски, незастрахованные вкладчики потянули ликвидность из банка (classic bank run). Вуаля.

У каких еще банков относительно много таких бумаг в активах - рынок прекрасно знает, потому и реагирует. Балансы всех банков в штатах - открытая информация (call reports and UBPR, publicly traded banks еще больше раскрывают). Это все классика. По большому счету - растущая инфляция сыграла с этим банком злую, но предсказуемую, шутку. Сколько потеряют вкладчики (в основном фирмы) с остатками больше 250K пока непонятно, но думаю, что много. И неясно когда они что-то после ликвидации банка получат, это процесс небыстрый. Но главный concern сейчас - что будет с банками с похожими балансами. Потому что если побегут и оттуда, то ой. И такие банки есть. И что FDIC решило банк таки валить, а не организовывать regulatory assisted acquisition, причем по новой схеме.